اصول پذيرفته شده ريسك (GARP)

اصول پذيرفته شده ريسك به منظور آمادگي سازمانها، و موسسات مالي براي كنترل رويدادهاي غيرمنتظره و حفظ تداوم فعاليت طراحي شده است.بر اين اساس اصول پذيرفته شده ريسك (GARP) بر چهار موضوع بنيادين زير تاكيد دارد:

۱. مسئوليت نهايي مديريت ريسك با هيئت‌مديره است، يعني مديريت ريسك بايد يك فرايند راس به قاعده را طي نمايد.
۲. هيئت‌مديره و مديريت اجرايي بايد گستره وسيعي را از انواع ريسكهاي موجود شناسايي نمايند.
۳. كاركردهاي كنترلي و پشتيبان، همچون كاركنان صف و مياني، حسابرس داخلي، رعايتي، حقوقي، فن‌آوري اطلاعات، و نيروي انساني بايد جزء لاينفك چارچوب كلي مديريت ريسك باشند.
۴. سياستها و اهداف مديريت ريسك بايد منتج از راهبرد تجاري كلي باشند و در سراسر كنترلها و رويه‌هاي عملياتي پشتيبان پياده‌سازي گردند.

 

ادامه نوشته

چه مقدار ریسک میل دارید یا اشتهای ریسک

                                                                             

                                                                        

کلیات                                                                                               محمد آزاد

یکی از نخستین اقدامات برای شرکت‌هایی که به‌دنبال بهبود تنظیم "فعالیت مدیریت ریسک" در تصمیم‌گیری‌های اساسی خود هستند، تعیین صریح مقدار و نوع ریسکی است که متناسب با اهداف تجاری، قابل پذیرش می‌دانند. این همان تعریف "اشتهای ریسک" است.

لطفا جهت دریافت فایل از لینکهای زیر استفاده نمایید.

بخش اول:

http://www.irbourse.com/NewsDetail.aspx?NewsIdn=9397

http://www.irbourse.com/CoDoc/riskappetite.pdf

بخش دوم (پایانی):

http://www.irbourse.com/CoDoc/risk-a.pdf

 

راهبري و مديريت ريسك بنگاه

راهبري بنگاهي، مفهوم نوظهوري است كه چارچوبي جامع و در برگيرنده‌ي هر دو جنبه‌ي راهبري شركتي و راهبري تجاري يك سازمان را ارائه مي‌كند. دستيابي به اكسير راهبري شركتي مطلوب كه بصورت استراتژيك با مديريت عملكرد پيوند خورده باشد، شركت‌ها را قادر خواهد كرد بر عوامل كليدي حركت به‌سوي آينده تجاري خود تمركز نمايند. اين امر مي‌تواند هم بعنوان يك چالش و هم فرصتي مناسب محسوب ‌شود.

بررسي‌ها نشان مي‌دهد اكثراً بر راهبري شركتي تاكيد شده و جنبه‌هاي عملكردي راهبري كمتر مورد توجه قرار گرفته است. راهبري بنگاهي تصوير جامعي را ارائه مي‌كند كه اطمينان مي‌دهد اهداف استراتژيك در يك سطح قرار گرفته‌اند و با مديريت خوب تحقق مي‌يابند.

لطفا برای دریافت فایل از این لینک استفاده نمایید.

 

مدیریت ریسک فاجعه و رویکرد سیستم‌ها

مدیریت ریسک‌ها یکی از بزرگترین چالش‌های قرن 21 به‌شمار می‌رود. روند در حال رشد فجایع انسانی، زیانهای اقتصادی و خسارات محیطی، باعث شده است توجه به شواهد مربوط به تلفات ناشی از فجایع انسانی و طبیعی نیازمند یک رویکرد سیستماتیک به مقوله مدیریت ریسک باشد. نتایج همکاری‌ها و مشارکتهای اخیر، به‌طورکلی زندگی روزمره و بطور خاص مدیریت ریسک، و نیز رابطه آن با تحلیل سیستمها را پیچیده‌تر ساخته است. در نتیجه می‌توان گفت شناخت چند رشته‌ای مدیریت ریسک فاجعه یکی از ضروریات است.

لطفا برای دریافت فایل از لینک زیر استفاده نمایید.

http://www.sarmayeh.net/PDF/87-09-24/P8.pdf

http://www.irbourse.com/NewsDetail.aspx?NewsIdn=9365

http://www.irbourse.com/CoDoc/DRMAzad.pdf

ریسک کشوری؛ در دنیای ریسک، پول حرف اول را می‌زند.

 

 گزارش حاضر با عنوان "ریسک کشوری؛ در دنیای ریسک، پول حرف اول را می‌زند" توسط یورومانی در 8 سپتامبر 2008 (متعاقب گزارش قبلی در مارچ) و با هدف بررسی ریسک کشوری، کشورهای مختلف جهان ارائه شده است. در ادامه به بررسی روش‌شناسی اعطای رتبه توسط این موسسه پرداخته می‌شود.

لطفا جهت دریافت فایل از لینک زیر استفاده نمایید.

http://www.irbourse.com/CoDoc/Countr.pdf

http://www.irbourse.com/NewsDetail.aspx?NewsIdn=9386

کارایی بازار سرمایه و رفتار غیرمنطقی سرمایه‌گذاران

کارایی بازار سرمایه و رفتار غیرمنطقی سرمایه‌گذاران

                                                                                                                                                                            محمد آزاد    

 

بررسی رفتار بشر و ارائه آن در قالب یک علم، همواره کاری دشوار بوده و هست. سوالی که نویسنده به دنبال پاسخ آن می‌گردد این است که «چگونه یک بازار می‌تواند کارا باشد در حالی‌که سرمایه‌گذاران، تصمیمات غیرمنطقی اتخاذ ‌کنند؟»

ادامه نوشته

تئوری مدیریت ریسک

سایت رسمی بورس اوراق بهادار تهران-چهارشنبه ۸//۱۳۸۷

تئوری مدیریت ریسک                                                                محمد آزاد

  در این نوشتار تئوری‌های اصلی مدیریت ریسک شامل تئوری مالی، نمایندگی، ذینفع و اقتصاد نهادی نوین را مورد بررسی قرار خواهیم داد. در سالهای اخیر تحقیقات تجربی زیادی در زمینه اثبات تئوری‌های مدیریت ریسک انجام شده است، اما هیچیک از آنها در تعیین اینکه کدامیک از این تئوری‌ها با استفاده از داده‌های واقعی اثبات می‌شوند و کدامیک نه، موفق نبوده‌اند. در نتیجه هم تحقیقات تئوریکی و هم طراحی روشهای بکار رفته در مورد مدیریت ریسک به‌دلیل عدم توانایی در انتخاب یک رویکرد تئوری، از ادامه کار باز مانده‌اند. تنها در اواخر دهه گذشته تعداد اندکی از تحقیقات وجود داشتند که به شناخت ما درباره رفتار "پوشش ریسک" توسط شرکتها کمک می‌کردند که اکثر قسمت‌های مهم این تحقیقات، مثل مساله درون‌زایی، قابلیت پوشش ریسک غیرمشتقه، و مفروضاتی در خصوص هدف استفاده از مشتقات طی سالهای اخیر منتشر شده است. در ادامه با توجه به تحقیقات انجام شده به بررسی بیشتر تئوری‌های مذکور پرداخته می‌شود.

ادامه نوشته

پیش‌بینی و فرضیه بازار کارا (بخش دوم)-محمد آزاد

ادامه نوشته

پیش‌بینی و فرضیه بازار کارا-بخش اول

 

ادامه نوشته

تئوری مدیریت ریسک (RMT-Risk Management Theory)

تئوری مدیریت ریسک

ترجمه و تلخیص:محمد آزاد

چکیده

این مقاله تلاش خواهد کرد روش‌شناسی آزمون تجربی تئوری‌های اصلی مدیریت ریسک شرکتی، شامل تئوری مالی، تئوری نمایندگی، تئوری ذینفع و اقتصاد نهادی نوین را ارائه نماید. برخلاف تحقیقات قبلی، آزمون‌ها بجای فرضیات جداگانه، در مورد کل تئوری‌ها طراحی شده‌اند. البته تعدادی از آزمون‌ها در رابطه با فرضیات فرعی به‌منظور تکرار آزمون، و بررسی ارتباط بین نتایج بکار رفته است. نتایج بدست آمده در مورد شرکت‌های نمونه مشخصاً نشان‌دهنده اثبات سطح کمی از تئوری‌های مورد بررسی است. هر چند شواهدی در مورد برخی عوامل نظری از قبیل افشای واحد پولی،MTBV، بخش خدمت و IT و اندازه بدست آمده است.

 واژگان فنی: مدیریت ریسک شرکتی، پوشش ریسک، مشتقات.

 

ادامه نوشته